【夏は資金繰りに要注意】中小企業を襲う3つのキャッシュ流出リスクと黒字倒産の罠とは？

もうすぐ待ちに待った夏のボーナスの支給日ですね！従業員のモチベーション向上や日頃の労をねぎらう大切なイベントですが、一方で「手元の資金繰りは大丈夫だろうか……」と胃が痛む思いをされている方も少なくないのではないでしょうか。

実は、年間を通じても「夏（6月〜7月）」は、中小企業のキャッシュフローが最も逼迫しやすい魔の季節と言われています。

帳簿上は売上がしっかり立っていて黒字なのに、なぜか手元の現金がギリギリ……。そんな状態のまま、たった1件の「売掛金の入金遅延や未回収」が発生したらどうなるでしょうか。

最悪の場合、一瞬にして「黒字倒産」の危機に直面してしまいます。今回は、なぜ夏のこの時期にキャッシュフローが厳しくなるのか、その具体的なリスクと今すぐできる対策について解説します。

なぜ「夏」に資金繰りが悪化しやすいのか？3つの大きなリスク

「売上は順調なのに、なぜか今月は口座の残高が心もとない」そう感じるのには、中小企業特有の明確な理由があります。この時期に重なる、キャッシュ流出の3大リスクを見ていきましょう。

①3月決算企業の「税金支払い直後」で手元資金が薄くなっている

日本の中小企業に最も多いのが「3月決算」です。3月決算の企業は、5月末までに法人税や消費税などの確定申告と納税を済ませなければなりません。税金の支払いは当然ながら「現金」です。5月末にまとまった大金が口座から出ていった直後の6月は、年間で最も手元資金が一時的に薄くなっているタイミングなのです。

②まとまった資金が必要な「夏季賞与（ボーナス）」の支給

手元の資金が減っているところへ追いうちをかけるのが、従業員への夏のボーナス支給です。賞与の原資を確保するために、数ヶ月前からキャッシュをプールできていれば良いですが、日々の仕入れや外注費の支払いに追われていると、賞与月の一時的な支出増はキャッシュフローに強烈な負荷をかけます。
　

③労働保険料の年度更新など「公租公課」の負担が重なる

さらに6月から7月にかけては、中小企業にとって地味に痛い支出が重なります。それが、7月10日までに手続きと納付を行う「労働保険料（労災保険・雇用保険）の年度更新」です。原則として1年分の保険料を前払いするため、従業員数が多い企業ほど大きなキャッシュが動きます。また、社会保険料の算定基礎届の時期も重なり、秋口以降の法定福利費の負担増も見据えなければなりません。

たった1件の「入金遅延・未回収」が致命傷になる現実

このように、夏は「出ていくお金」が急増する一方で、「入ってくるお金」のペースはいつもと変わりません。つまり、キャッシュフローの余裕が極限まで削られている状態です。

このタイミングで、もし主要な取引先から「支払いを1ヶ月待ってほしい」と言われたり、最悪の場合、取引先が倒産して売掛金が未回収になったりしたらどうなるでしょうか。

自社の仕入れ先への支払いや、従業員への給与・ボーナスの支払いは待ってくれません。売上は立っていても、売掛金が現金化されなければ、手元の資金が底をつき、どれだけ黒字であっても企業は倒産してしまいます。

【売掛金未回収の恐怖（シミュレーション）】

例えば、利益率10%のビジネスを営んでいる会社で、「300万円の売掛金が回収不能」になったとします。この失った300万円の穴埋めをするために、どれだけの売上が必要かご存知でしょうか？

　　

答えは「新たに3,000万円の売上」です。

利益率が10%の場合、300万円を稼ぐには3,000万円売る必要があります。

売掛金が入金されないということは、それだけ自社の経営に致命的な打撃を与えるのです。

キャッシュフローを健全に保つための「今すぐできる3点チェック」

リスクを乗り切るために、今月中に必ず以下の3点を確認・実行してください。

回収サイトと入金履歴の再確認
支払期日が異様に長い（120日サイトなど）取引先や、過去に数日でも入金が遅れたことがある取引先をリストアップし、期日通りに入金されるか入念にチェックします。
　
夏に向けた「急な発注増」を疑う
「夏商戦に向けて急に発注量を増やしたい」という嬉しい相談。しかし、その取引先の資金繰りが悪化しており、他社から取引を断られた結果、自社に泣きついてきている可能性（取り込み詐欺や連鎖倒産の前兆）もゼロではありません。急な増額には慎重な与信管理が必要です。
　
資金繰り表に「最悪のシナリオ」を組み込む
「もしA社からの入金が1ヶ月ズレたら」という、一番起きてほしくないシナリオで資金繰り表をシミュレーションしておきます。リスクを可視化しておくことで、早期に銀行融資などの手を打つことができます。