ファクタリングとは？仕組みや種類・メリット・デメリットを解説

ファクタリングとは、取引先からの入金を待たずに資金を確保できる仕組みです。

資金が必要なとき、銀行融資のように長い審査を経ずに現金を得られるのが大きな特徴です。売掛金をもとに現金を早めに受け取れるため、資金繰りを安定させたい企業や個人事業主に広く利用されています。

この記事では、ファクタリングの基本的な仕組みや種類、ファクタリングのメリット・デメリット、会社選びの注意点について解説します。また、ほかの資金調達手段も紹介します。

ファクタリングとは

まずは、ファクタリングの基本知識を押さえましょう。

ファクタリングの意義

ファクタリングとは、企業が保有する「売掛金」をファクタリング会社に売却し、すぐに資金を得る仕組みをいいます。

売掛金とは、商品やサービスを提供した後、後日入金される取引のことです。業種や契約内容によって異なりますが、一般的には入金までに30日から60日前後の支払いサイトがあります。この期間中は現金が手元に入らないため、仕入れや人件費などの支払いに困る企業も少なくありません。

ファクタリングを活用すれば、この未回収の売掛金を早期に現金化でき、資金繰りの改善につながります。銀行融資のように「借入」ではなく、「資産の売却」として扱われる点が特徴です。そのため、赤字企業や債務超過の企業でも利用できる場合があります。

ファクタリングの種類

ファクタリングには、契約の仕組みによって大きく3つのタイプがあります。それぞれの特徴を理解しておくことで、自社の状況にもっとも合った方法を選びやすくなります。

2社間ファクタリング

2社間ファクタリングとは、売掛債権を保有する企業（以下、A社）が、その債権をファクタリング会社に売却し、資金を受け取る方法です。

支払い期日になると、取引先企業（以下、B社）はこれまでどおりA社に代金を振り込み、A社がその資金をファクタリング会社へ送金する流れになります。

2社間ファクタリングの最大のメリットは、B社に知られずに資金を調達できる点です。ファクタリングの利用が外部に知られないため、資金繰りが厳しいという印象を持たれず、取引先との信頼関係を保てます。

ただし、2社間ファクタリングではA社が一度代金を受け取るため、ファクタリング会社にとっては「A社が資金を流用するリスク」があります。このリスクを補うため、手数料が比較的高めに設定されるのが一般的です。

3社間ファクタリング

3社間ファクタリングとは、売掛債権を売却する企業（A社）、ファクタリング会社、そして売掛先企業（B社）の3者が契約に関与する方法です。

支払い期日になると、B社がA社を介さず直接ファクタリング会社へ代金を振り込む点が大きな特徴です。

資金の流れがシンプルで、A社が資金を滞納する心配がないため、ファクタリング会社のリスクが低くなります。その結果、手数料は2社間よりも安く抑えられる傾向があります。

建設業や製造業など、ファクタリングが一般的な業界では3社間方式が広く利用されています。

一方で、B社に対してファクタリングの利用が通知されるため、A社が資金調達をしていることが知られてしまいます。その結果、財務面への不安を持たれるおそれがある点には注意が必要です。

保証ファクタリング

保証ファクタリングは、売掛債権をファクタリング会社へ売却するのではなく、「売掛金の回収不能リスクに備える保証契約」を結ぶ方式です。例えば、取引先が倒産したり、支払いが遅れたりした場合でも、あらかじめ契約した範囲内でファクタリング会社が未回収分を保証してくれます。

資金調達が目的ではなく、リスクを防ぐための保険のような仕組みであることが特徴です。そのため、売上が一部の取引先に集中している企業や、新規取引が多く信用リスクを把握しづらい企業に向いています。

売掛金をすぐに現金化することはできませんが、保証ファクタリングを利用すれば、支払い遅延や倒産によるトラブルを防げます。

予防的に資金繰りの安定を図る手段として、有効な方法といえるでしょう。

ファクタリングの手数料の目安

ファクタリングの手数料の一般的な目安は、以下のとおりです。

2社間ファクタリング：売却する債権に対して8～18％
3社間ファクタリング：売却する債権に対して2～9％

参照元：ファクタリング手数料はいくら？相場や内訳、費用を抑える方法を紹介！ | コラム | 一般社団法人日本中小企業金融サポート機構

取引先（売掛先）に通知せずに利用できる2社間ファクタリングは、ファクタリング会社にとってリスクが高いため、手数料がやや高めに設定される傾向があります。一方、3社間ファクタリングは売掛先がファクタリング会社へ直接支払う仕組みのため、リスクが低く、手数料も抑えられます。

なお、ファクタリングの「手数料」とは、単に取引に対する割合だけを指しません。実際には、契約や事務処理に関わる複数の費用が含まれています。

主な内訳は、以下のとおりです。

着手金
事務手数料
審査手数料
印紙代
債権譲渡登記の費用
振込手数料
その他の諸経費（郵送費・切手代など）

ファクタリング会社によって、費用の内訳や名称は異なります。例えば「事務手数料」や「審査手数料」が手数料率の中に含まれている場合もあれば、別途請求される場合もあります。

契約前に、どの費用がどの範囲に含まれるのかを必ず確認しておくことが大切です。

ファクタリングを利用する場合の流れ

ファクタリングの申し込みから入金までの手続きを、5つのステップに分けて解説します。

ステップ①相談・見積依頼

まずは、気になるファクタリング会社をいくつかピックアップし、実際に相談や見積依頼をしてみましょう。自社の売掛金が買取の対象となるか、手数料はどの程度かを確認し、利用の見通しを立てることが大切です。

また、ファクタリング会社によって、手数料率や審査基準、最終的な買取金額が異なります。そのため、複数社に相談して条件を比較することが重要です。

3社間ファクタリングを利用する予定がある場合は、事前に売掛先（取引先企業）へ内諾を得ておくと、その後の手続きがスムーズに進みます。

ステップ②申し込み

比較検討の結果、希望条件に合うファクタリング会社が見つかったら、申し込み手続きを進めましょう。

申し込み方法は会社によって異なりますが、一般的にはWebフォーム・メール・電話・対面・郵送のいずれかで受け付けています。

訪問や来社が必要な場合は、スピード面でやや時間がかかるため、即日資金化を希望する場合はオンライン完結型の会社を選ぶとよいでしょう。

また、申し込み後はキャンセルできない場合もあります。申し込み前に内容や条件をよく確認し、納得した上で手続きを進めることが大切です。

ステップ③必要書類の提出

申し込み後、ファクタリング会社の指示に従って必要書類を提出します。

提出書類は会社によって異なりますが、一般的には以下のような資料が求められます。

売掛金に関する資料（請求書・契約書など）
直近3カ月分の口座入出金履歴

契約の種類や審査内容によっては、追加書類が必要となる場合もあります。あらかじめ案内を確認し、不備がないよう準備しておきましょう。

ステップ④審査

必要書類の提出が完了すると、ファクタリング会社による審査が行われます。

審査では、提出資料の内容やヒアリング結果をもとに、売掛金の信頼性や企業の取引実績を確認します。

ヒアリングでは、売掛先や売掛金の状況だけでなく、利用者の資金繰りの実態や資金の使途なども質問されることがあります。できるだけ正確な情報を伝えることで、審査を円滑に進められます。

また、ファクタリング会社によっては、ヒアリングを行わず書類のみで審査を完了させる場合もあります。ヒアリングの有無や審査の流れについては、事前に確認しておくと安心です。

ステップ⑤契約締結・入金

審査に通過すると、ファクタリングの契約手続きに進みます。契約書の内容は隅々まで確認し、疑問点があれば契約前に必ず担当者へ問い合わせましょう。

この段階では、本当に信頼できる会社かどうかを見極めることが重要です。契約内容に不自然な項目がある、説明をはぐらかすような対応が見られる場合は注意が必要です。

すべての内容を理解し、納得した上で契約を締結しましょう。契約完了後、手数料を差し引いた金額が指定口座に振り込まれます。

入金までの期間は会社によって異なりますが、最短で即日、遅くとも1週間程度が一般的です。正確な入金スケジュールは、契約時に担当者へ確認しておくと安心です。

ファクタリングのメリット・デメリット

ファクタリングには多くのメリットがある一方で、注意すべき点もあります。あらかじめ確認しておきましょう。

ここでは、主なものをそれぞれ4つ紹介します。

メリット①：売掛金をすぐに現金化できる

銀行融資では、申し込みから入金までに数週間から2カ月ほどかかるのが一般的です。

一方で、ファクタリングを利用すれば、最短で即日入金が可能です。そのため、取引先からの入金が遅れて支払いに間に合わない場面や、銀行融資の審査が通らなかった場面でも、ファクタリングを活用すれば短時間で資金を確保できます。

急な支払いが発生した際の資金繰り対策として有効です。

メリット②：取引先の倒産に左右されず利用できる

ファクタリングを利用すれば、売掛先の倒産や支払い不能によるリスクを回避できるという特徴があります。

例外はありますが、ファクタリングは原則として「償還請求権なし」で締結されており、売掛先が倒産してもファクタリング会社から利用者に返還を求めることはありません。

つまり、売掛金を売却した時点で資金化が確定するため、取引先の経営状況に影響を受けずに安心して利用できます。

これは、特定の取引先に売上が集中している企業や、長期サイトの取引を行っている事業者にとって大きなメリットといえます。

メリット③：債務超過でも利用できる

ファクタリングは「融資」ではなく「売掛金の売買契約」であるため、赤字や債務超過の企業でも利用可能です。

審査の際に重視されるのは、利用者の経営状況ではなく「取引先企業の信用力」です。

そのため、税金や社会保険料の滞納などで銀行融資が難しい場合でも、ファクタリングなら資金調達できる可能性があります。経営が一時的に厳しい企業にとって、短期間で資金繰りを改善するための有効な手段となるでしょう。

メリット④：担保の提供が不要

ファクタリングでは、担保や保証人を用意する必要がありません。

銀行融資では、借入金額に応じて不動産担保や連帯保証人が求められることがありますが、ファクタリングは売掛金を売却するだけで資金化が可能です。

そのため、保有資産が少ない企業や、保証人を頼めない事業者でも安心して利用できます。借入ではないため、信用情報にも記録が残らず、将来的な融資への影響もありません。

デメリット①：手数料が発生する

ファクタリングでは、売掛金を買い取ってもらう際に手数料がかかる点に注意が必要です。

2社間ファクタリングでは8～18％、3社間ファクタリングでは2～9％が一般的な相場です。

銀行融資に比べるとコストは高めですが、スピーディに現金を得られるという大きな利点があります。

資金調達の目的や緊急性に応じて、融資とファクタリングを使い分けることが重要です。

デメリット②：債権譲渡登記が必要になる可能性がある

ファクタリングでは、売掛金の権利がファクタリング会社に移転したことを明確にするため、債権譲渡登記が求められる場合があります。

登記が完了すれば、第三者が登記簿を閲覧して売掛金の譲渡事実を確認できるため、「資金繰りが厳しいのではないか」と誤解を与えるおそれがあります。

また、登記の際には数万円程度の費用が発生するため、コスト負担の一因となる点にも注意が必要です。

なお、個人事業主名義の売掛債権でも登記自体は可能ですが、実務上は登記を求めないファクタリング会社が多いのが現状です。登記の要否は会社ごとに異なるため、契約前に必ず確認しましょう。

デメリット③：売掛金の金額内でしか現金化できない

ファクタリングはあくまで売掛金の売却であり、融資のように上限を超えた資金調達はできません。

売掛金の金額を超える資金が必要な場合は、ほかの方法（融資・補助金・助成金など）との併用を検討する必要があります。

また、売掛金が存在しない場合には、そもそもファクタリングの利用はできません。事前に売掛債権の有無や金額を確認しておきましょう。

デメリット④：利用すると取引先に発覚する場合がある

3社間ファクタリングでは、契約時に売掛先への通知または承諾が必要です。そのため、取引先に資金調達の事実を知られてしまう可能性があります。

取引先によっては、「資金繰りが厳しいのでは」と不安を抱かれることもあるため、信頼関係に配慮した対応が求められます。

もし取引先に知られたくない場合は、多少手数料が高くても2社間ファクタリングを選びましょう。

ファクタリング会社を選ぶ際の判断基準

ファクタリング会社の種類はさまざまです。自社の状況に応じて最適な会社を選びましょう。

ここでは、主な判断基準を紹介します。

希望条件を満たしているか

まず確認すべきは、自社の希望条件に合っているかどうかです。

ファクタリング会社によって、買取可能な金額・契約方法・利用対象（法人・個人事業主など）が異なります。

以下の点を、事前にチェックしてみましょう。

売掛金を満額買い取ってもらえるか
個人事業主でも利用できるか
希望する契約形態（2社間・3社間）に対応しているか

契約書の内容は妥当か

契約前には、契約書の内容を必ず念入りに確認しましょう。

口頭で説明された条件と記載内容が異なっていたり、専門用語が多く理解しづらいまま契約したりしてしまうと、後にトラブルになるおそれがあります。

主なチェックポイントは、以下のとおりです。

口頭説明と記載内容が一致しているか
不明点を質問した際に丁寧に説明してもらえるか
押印をせかされるような対応がないか

契約書は2部作成されるのが原則で、双方が1部ずつ保管します。「後でコピーする」といわれた場合でも、できればすぐにコピーをとってもらうようにしましょう。

最近では電子契約を採用する会社も多く、PDFでの保管が可能です。電子契約の場合でも、契約書は必ず保存しておきましょう。

償還請求権はあるか

ファクタリング契約には、「償還請求権の有無」が重要です。

償還請求権なしの契約であれば、取引先が倒産した場合でも返金義務がありません。一方、償還請求権あり契約では、取引先が支払えなくなった際に、ファクタリング会社から支払いを求められる可能性があります。

手数料が極端に安い会社の中には、「償還請求権あり契約」を結ばせる業者もあります。

これは、もはや売掛債権の買取ではなく、実質的に貸付行為（ヤミ金まがいの契約）である場合もあるため注意が必要です。

契約書の内容を確認する際は、必ず「償還請求権なし」と明記されているかをチェックしてください。

手数料は妥当か

ファクタリングの手数料は、2社間ファクタリングでは8～18％、3社間ファクタリングでは2～9％が一般的な相場です。相場より極端に高い、または極端に安い手数料を提示する会社には注意が必要です。

優良な会社であれば、手数料の内訳（審査料・事務手数料・登記費用など）を明確に開示しています。「なぜこの金額なのか」を説明してくれる会社を選びましょう。

担当者の対応は丁寧か

最後に確認すべきは、担当者の対応の丁寧さや誠実さです。

資金調達は金額も大きく、信頼関係の構築が欠かせません。やり取りの中で、次のような印象を受けた場合は注意しましょう。

質問への回答があいまい、または専門用語ばかりで説明が不十分
契約を急がせる、押印を強く求める
電話対応が雑、メールの返信が遅い

逆に、丁寧に説明し、不明点を分かりやすく説明してくれる担当者は信頼できます。

ファクタリング以外の資金調達方法

ファクタリングは、売掛金をすぐに現金化できる便利な方法ですが、資金調達の手段はそれだけではありません。会社や事業の状況に応じて、ほかにも複数の方法が選べます。

ここでは、主な資金調達方法を紹介します。

アセットファイナンス

アセットファイナンスとは、会社が保有している資産を活用して資金を得る方法です。

「アセット（Asset）」とは、不動産・設備・車両・売掛金といった、企業が保有するあらゆる資産を意味します。

例えば、以下の方法がアセットファイナンスの一種です。

不動産を売却して、その後同じ建物を借りて使い続ける「リースバック」
売掛金を売却して資金化する「ファクタリング」
保有している機械や在庫などを担保にする契約

アセットファイナンスの最大の強みは、返済義務がないことです。売却によって資産を現金化するため、融資のように将来返済する必要がなく、会社の借入枠にも影響しません。

また、審査に時間がかからない場合が多く、短期間で資金を確保できる点も魅力です。

一方で、資産を手放す必要があるため、売却後にその資産を再利用できなくなる可能性があります。特に、設備や不動産を売却した場合は事業運営に支障が出る場合もあるため、事前に影響を慎重に検討する必要があります。

資産を有効に活用して短期間で資金を得たい企業や、創業間もなく融資を受けにくい事業者に適した方法です。

デットファイナンス

デットファイナンスとは、銀行などの金融機関や個人から資金を借り入れる方法です。

「デット（Debt）」とは負債を意味します。

例えば、以下の方法がデットファイナンスの一種です。

運転資金を補うための短期融資
設備投資のための中長期融資
事業再生やリスケジュールのための特別融資

デットファイナンスの特徴は、比較的資金を得やすい点と、利用先の選択肢が多い点です。銀行、信用金庫、日本政策金融公庫、自治体の融資制度など、目的や規模に合わせた借入方法が用意されています。

また、支払う利息は税法上の「損金」として扱えるため、税金の負担を軽減できる点も魅力です。

ただし、借入には返済義務と利息の支払いが伴います。返済計画を立てずに利用を重ねると、債務が膨らみ経営を圧迫するおそれがあります。返済が遅れると信用情報に傷がつき、将来的な融資が難しくなることもあります。

デットファイナンスは、計画的に返済を管理しながら利用すれば、事業を安定させる上で有効な資金調達手段となります。

エクイティファイナンス

エクイティファイナンスは、株式を発行して出資を受けることで資金を調達する方法です。

例えば、以下の方法がエクイティファイナンスの一種です。

株主割当増資：既存の株主に新株を発行する
第三者割当増資：新しい企業や投資家に新株を引き受けてもらう
公募増資：市場を通じて一般投資家に新株を販売する

エクイティファイナンスのメリットは、返済不要で安定的な資金を得られる点です。得られた資金を使えば、事業拡大・新規事業開発・海外進出などの大きな投資が可能です。

ただし、出資を受けるということは、経営権の一部を共有することでもあります。出資者が増えると経営判断に対して意見が分かれる可能性があり、意思決定に時間がかかる場合もあります。

短期的な資金繰りには向きませんが、返済負担を避けながら長期的に成長を目指す企業にとっては有効な方法です。

補助金・助成金

国や自治体が提供する補助金・助成金制度を利用して資金を得る方法です。

主な補助金・助成金は、以下のとおりです。

事業再構築補助金
小規模事業者持続化補助金

補助金・助成金の多くは、国の経済政策や地域振興が目的なので、新しい取り組みや経営改善など「明確な事業目的」を持つ企業が給付対象となります。

補助金・助成金には基本的に返済義務がなく、企業の負担を増やさずに資金を確保できる点が大きな特徴です。

ただし、申請には詳細な事業計画書や見積書などが必要で、書類作成に手間と時間がかかる点がデメリットです。また、採択されても実際に支給されるまで数カ月かかる場合が多く、つなぎ資金を別に用意する必要があります。

それでも、返済の必要がないことから、資金負担を抑えながら事業を拡大したい企業には最適です。

まとめ

ファクタリングは、売掛金を早く現金化できる資金調達方法です。入金までの期間を短縮できるため、資金繰りを安定させたい企業や個人事業主にとって心強い仕組みといえます。

ただし、契約にあたっては手数料や債権譲渡登記などの手続きが発生する点を理解しておく必要があります。

ファクタリング会社によって条件や費用が大きく異なるため、複数の会社を比較し、自社の状況に合ったサービスを慎重に選ぶことが重要です。

適切な会社を選べば、急な支払いへの対応や取引先の支払い遅延による資金難を防ぐことができます。

なお、「売掛保証サービス」というものがありますが、これは保証ファクタリングと基本的には同じ債権保証サービスです。売掛保証とは、売掛債権が取引先の倒産により回収不能に陥った場合に、保証会社が保証金を支払うことで売掛元が被る貸倒損失を補填できるサービスです。

売掛保証を導入すると、取引先の未払いリスクを保証会社がカバーしてくれるため、安心して取引を進められます。キャッシュフローが安定し、計画的な資金運用が可能です。

また、保証会社が与信審査を代行するため、自社での調査や回収業務の負担を減らせます。その分の時間や人員を営業・販売活動に充てられるため、取引拡大や企業の成長につながります。

売掛保証サービスの代表例が、「URIHO（ウリホ）」です。URIHOは、取引先の倒産や未入金時に取引代金を代わりにお支払いするサービスです。事前に取引先に保証をかけておくことで、与信管理をしなくても安心して取引を行うことができます。また、督促業務に時間や労力を割く必要がなくなり、営業活動に集中することが可能です。

また、URIHOはすべての手続きがWeb上で完結し、スピーディに利用開始することが可能です。売掛金の回収にご不安がある場合は一度導入をご検討ください。